美国“预支工资”平台Activehours：披着善意外衣的高息贷款？
文/黎沁 亿欧智库作者
美国工薪阶层普遍每两周领取一次薪资，导致大量资金流动延迟，催生了短期信贷需求。在此背景下，发薪日贷款（Payday Loan）应运而生，提供快速现金支持，但年化利率常高达100%至300%，加重低收入群体负担[1]。
2012年，Activehours在加州成立，旨在打破传统薪资周期限制，让用户可提前支取已赚取但未发放的工资。其创始人Ram Palaniappan曾任职于Rushcard，接触小时工预支需求后萌生创业想法，初期通过网页服务起步，后转向移动端应用[1]。
公司定位为高成本Payday Loan和信用卡透支的替代方案，主要服务按小时、按月或按任务计薪的员工，尤其聚焦小时工群体。申请流程无需查询信用记录或提供社安号，仅需支票账户和工作证明，审批后资金通常当日或次日到账[1]。
为核实收入与出勤，平台采用差异化验证方式：小时工需上传工时表或连接排班系统；按月计薪者通过手机定位确认到岗；按任务计薪者（如配送员）须上传订单记录。预支额度基于银行流水自动计算，起薪标准为每小时4美元，每日最高可取100美元，优质用户可达500美元[1]。
Activehours不收取利息或手续费，而是依赖用户“自愿”支付小费维持运营，每笔预支可选0至14美元，从小额资金中扣除。尽管公司声称小费足以支撑业务，但若以提前两周支取20美元并支付1美元小费测算，年化成本接近260%，实际负担并不低[1]。
平台已与超1.2万家企业合作，涵盖苹果、沃尔玛、星巴克等，并与Uber达成数据共享，允许司机即时提取收入。除核心服务外，还推出积分返现（Pay Booster）、极速到账（Lighting Speed）、余额保障（Balance Shield）等功能，后者可在账户余额不足时垫付至100美元，每次收取1.5美元服务费，目前约四分之一用户已启用[1]。
Activehours强调构建“互助社区”，倡导员工应掌握薪酬自主权。这一理念对年收入低于4万美元、缺乏高等教育背景的弱势群体具有较强吸引力。数据显示，全美每年约3000万人使用Payday Loan，其中1200万为活跃用户，而该群体中近六成租房、八成无大学文凭，财务脆弱性突出[1]。
然而，美国Payday Loan行业整体面临监管收紧。多州出台法规限制利率、期限及借款人资质，谷歌与Facebook相继禁止相关广告投放，头部企业如First Cash、EZCorp等也逐步收缩业务。行业不良贷款率处于10%~20%区间，23%的网络借贷账户在18个月内被关闭，市场集中度低，竞争激烈[1]。
尽管Activehours以无息模式脱颖而出，但仍被批评为“披着羊皮的狼”。其小费机制实质等同高利率借贷，收费不透明且风控宽松，坏账风险高于传统产品。此外，频繁预支可能助长非理性消费，形成债务循环[1]。
该模式能否复制到中国市场仍存疑。其依赖的小费文化、自由职业生态及金融信任机制在中国尚未成熟，移植难度较大。未来能否本土化成功，尚需实践验证[1]。